今さら聞けない、ＮＩＳＡ（ニーサ）の基礎知識　福井のファイナンシャルプランナーがゆっくり解説

今さらですが、ＮＩＳＡって？

ＮＩＳＡ（ニーサ）とは、小額投資非課税制度です。英国でＩＳＡという投資の非課税制度があり、それをお手本として日本版ＩＳＡとしてＮＩＳＡが２０１４年から始まりました。お察しの通り、ＮＩＳＡのＮは日本のＮです。

ＮＩＳＡは投資をする制度です。なので、「ＮＩＳＡを買う」ではなく、「ＮＩＳＡを活用して投資信託を買う」となります。

小額投資非課税制度の名称の通り、小額の投資に向いている運用益が非課税になる制度です。年間１２０万円限度の投資額で、５年間の運用益が非課税となります。１２０万円が小額かどうかは横に置いといて、そのようになっています。

通常は証券会社などで株式や投資信託を購入し、利益が出た場合は、その利益に対して約２０％の税金がかかります。
【例】１００万円で購入した株式が値上がりして売却、１０万円の利益が出た場合
１０万円の約２０％が税金で引かれるので、約８万円が利益となります。
１００万円⇒１１０万円－税金約２万円＝約１０８万円

ＮＩＳＡを活用すると、利益に対して税金がかかりません。つまり、非課税なので１０万円の利益はそのまま１０万円で受け取ることができます。

利益が出る前提の話をしていますが、ＮＩＳＡを活用すると必ず利益が出るという意味ではありません。勘違いしたらダメです。ＮＩＳＡを活用して購入するのは、後述しますが株式、投資信託、ＥＴＦなどリスクのあるものです。利益が出るかもしれないし、損が出るかもしれません。

という前置きをして、それではゆっくり解説していきます。（※２０２３年までの制度内容です）

ＮＩＳＡのメリット

ＮＩＳＡの最大のメリットは、運用益に税金がかからないことです。メリットは他にもありますので、ＮＩＳＡの仕組みと一緒に解説していきます。

①投資で得た利益（運用益）非課税

通常、株式や投資信託などで利益を得た場合、２０．３１５％の税金がかかりますが、ＮＩＳＡを活用した場合は課税対象にならず、非課税となります。下記②の非課税になる枠を活用することで節税しながら投資をすることができます。

運用益が１０万円でも、１００万円でも、いくら儲かったとしても税金はかかりません。

②年間１２０万円の非課税投資枠

非課税になる投資額は年間での上限があります。１月～１２月の１年間で１２０万円です。これは一度に購入する必要はなく、何度でも構いませんし、１種類の株式でなくても構いません。１２０万円購入しないとダメということもありません。

例えば１月に１００万円で投資信託を購入し、すぐに価額が上昇し１２０万円になったとします。この場合、１２０万円の枠を使い切ったように見えますが、そうではありません。あくまで購入したのは１００万円なので、あと２０万円分の購入ができます。

銀行の金利はほぼ「０」です。銀行預金は資産運用とは言えませんので、その一部をＮＩＳＡを活用し投資に振り分けるのもお勧めです。

年間１２０万円の非課税枠で、最大６００万円を同時にＮＩＳＡで投資することができます。年間１２０万円を５回（５年）投資したら終了という意味ではありません。

③非課税期間は５年間

２０２１年にＮＩＳＡで購入した投資信託などは、非課税で最長５年の投資できます。その５年間のうちに売却して利益を確定すると、非課税になるので儲かった分はそのまま手取りとなります。

５年経過したら、売却するか、ＮＩＳＡではない課税口座（証券口座）に移動させる、もしくは新たな非課税枠に移動させることができる。この新たな非課税枠に移動させることを「ロールオーバー」といいます。２０２４年から新ＮＩＳＡとなり仕組みが変更になりますが、ロールオーバーはできます。非課税期間は５年、最大６００万円というルールがあるので、６年目は売却・移動・ロールオーバーのいずれかを選択する必要があります。

【出典：金融庁】

５年経過して全部売却すると１年分の空きができるので、１２０万円の非課税枠を６年目も活用できます。ロールオーバーする保有資産額が１００万円だった場合は、あと２０万円分の投資信託などを購入することができます。

※ＮＩＳＡは２０２３年までの予定でしたが、２０２４年からは新ＮＩＳＡとして２０２８年まで延長されます。

ＮＩＳＡのデメリット

デメリットに「損益通算できない」ことがあります。

損益通算を解説します。通常、株式投資などをして利益が出ると約２０％の税金がかかると説明しました。つまり、損が出た場合は税金はかかりません。損益通算は、文字通り「損と利益を差し引きする」ということです。

【例】複数の証券会社で投資をしているケース
損益通算しない計算
Ａ証券会社での投資・・・利益５０万円⇒約１０万円が税金で引かれる
Ｂ証券会社での投資・・・３０万円の損⇒税金０

損益通算する計算
Ａ証券会社での投資・・・利益５０万円
Ｂ証券会社での投資・・・３０万円の損
＋５０万円－３０万円＝２０万円⇒約４万円の税金

ＮＩＳＡで損が出てマイナスになり、Ｃ証券会社で利益が出ていても「損益通算できない」ので差し引きできずに、Ｃ証券会社の利益に対して普通に税金がかかります。

損も利益も確定したもので計算するので、保有している状態の含み損、含み益はこの計算をすることはありません。

ＮＩＳＡで何を買う？

購入できるものをまとめた図がこちらです【出典：金融庁】

証券会社により、取扱商品が異なる場合があります。私が相談の中で話をすることが多いのは、投資信託とＥＴＦです。

ＮＩＳＡでは、この図の通り株式にも投資できます。利益に対して非課税を最大限利用するとして、値上がりが期待できる新規上場株式の購入もできます。新規上場株式をＩＰＯという呼び方をしますが、このＩＰＯに強いかどうかを証券会社を選ぶポイントにする人もいます。

ＮＩＳＡは運用益非課税制度です。許容できる範囲でリスクを取って、何を買うのかを決めましょう。

相談の申し込みはこちらから

ＮＩＳＡの注意点

注意点がいくつかあります。デメリットといえるのかもしれませんが、解説していきます

再利用できない

これは、非課税枠の年間１２０万円のことです。ＮＩＳＡは、購入も売却も範囲内で自由です。ただし、１２０万円の枠は再利用できないのです。例えば、５０万円分の投資信託を購入すると、残りの枠は７０万円分です。その５０万円分の投資信託をすべて売却した場合に残りの枠が１２０万円になるのかというと、それはなりません。やはり残りの枠は７０万円分です。同じ１年での話です。翌年はまた１２０万円分の購入ができます。

ひとり１口座

ＮＩＳＡ口座をいくつも作って、２４０万円、３６０万円とお金をあるだけ非課税で投資をしたいと思っても、ひとり１口座のルールがあります。いくつもできないのです。Ａ証券会社でＮＩＳＡ口座を作って、まだ使ってないからＢ証券会社でＮＩＳＡ口座を作ろうということもできません。
※証券会社の変更は割と簡単にできます。

ＮＩＳＡか、つみたてＮＩＳＡのどちらかだけ

つみたてＮＩＳＡとは、ＮＩＳＡのつみたてに特化した非課税制度です。つみたてＮＩＳＡは別のブログで解説する予定です。

同じ年に両方同時にできません。どちらか一つです。ただし、１年ごとに変更できるので、今年はＮＩＳＡ、来年はつみたてＮＩＳＡというようにできます。ＮＩＳＡは新ＮＩＳＡになって２０２８年まで、つみたてＮＩＳＡは２０３７年⇒２０４２年までに延長されましたので、両方ともにうまいこと活用したいところです。

まとめ

人生１００年といわれ始めて数年が経ちます。今の生活を幸せに過ごすことも大切です。同時に、老後生活の不安も無くしていきたいと考えます。

住宅購入、教育資金、あれもこれもとライフイベントはたくさんありますが、できる限り理想に近づけていくには、銀行預金だけで準備しても到底及びません。銀行に置いておくことは資産運用になりません。

「１００万円貸してください、１年後には１００万１０円にして返すので」と言われたら貸しますか？　銀行の金利はこの状態です。

「投資しましょう」というより「投資しないといけない」時代に突入しています。

高校で金融教育が導入されるような投資は必須となったこの時代に、知識がないと大変なことになります。

ＮＩＳＡを始めよう、そのために少し勉強してみよう、このような感じで投資をスタートしてはいかがでしょうか。この手元の１００万円をどうやって倍にしてやろうか、と意気込まないのが良いと思います。

ライフスタイルプラスでは資産運用の相談もできます。ライフプランにリンクさせた運用目標を設定し、資産運用をしましょう。まずはＮＩＳＡを活用できるといいですね。

相談の申し込みはこちらから