投資信託クイズの第二弾、いくつ正解できますか？～中級編～

正解は（２）運用目標

インデックスファンドは特定の市場指数（日経平均など）の動きを追随することを目標とすることに対し、アクティブファンドは市場平均を上回る収益を目標として、ファンドマネージャーが銘柄を選定します。

正解は（１）投資信託の運用目標とする指標

ベンチマークは投資信託が運用の指標としている基準です。ＴＯＰＩＸや日経平均、Ｓ＆Ｐ５００などの指数がベンチマークです。

正解は（３）投資信託の運用目標と、実際の運用結果の差

投資信託の運用結果がベンチマークから、大きく上回っているか、下回っていることを意味します。トラッキングエラーとも言います。

正解は（１）特定の指数に連動している上場投資信託

ＥＴＦはＴＯＰＩＸや日経平均などの指標に追随するように作られています。投資先は国内、海外などさまざまで、株式やＲＥＩＴ（不動産投資信託）だけでなく、金や原油などもあります。

正解は（２）証券取引所での売買可否

ＥＴＦは証券取引所に上場しているため、株のようにリアルタイムで売買できます。投資信託は一日に一度決まる基準価額での売買となります。

正解は（２）指数の値動きを数倍に拡大して追随するＥＴＦ

レバレッジＥＴＦは、特定の指数に連動するＥＴＦにおいて、その値動きを数倍に拡大して追随します。そのため、少ない資金で大きなリターンを得られる可能性がありますが、同時にマイナスも大きくなるリスクも高まります。

正解は（１）分配金を受け取らず、再び投資信託に投資すること
分配金の再投資は、分配金を再びその投資信託に投資をすることです。そのため複利効果が働き、資産を長期的かつ効率的に増やすことができます。

正解は（２）運用対象となる会社の規模

ラージキャップは時価総額が大きい大企業の株やその企業を対象とする投資信託、スモールキャップは時価総額が小さい企業の株やその企業を対象とする投資信託です。一般的にスモールキャップの方が成長性が高く、同時にリスクも高いとされています。

正解は（２）投資信託で発生した損益を他の所得（配当金など）と相殺できる制度

損益通算とは、同一年度内で発生した利益と損失を相殺することを指します。上場株式や株式投信などの配当金や譲渡損益と、特定公社債等の利子や分配金、譲渡損益との損益通算が可能となっています。

正解は（３）資産の配分を決めること

アセット（資産）をアロケーション(配分）することです。株式、債券、不動産など、さまざまな投資対象資産をどのように配分するか決めることです。

正解は（１）投資信託の組み入れ比率を見直すこと

リバランスとは、時間経過とともに各資産の割合が変化したときに、当初の資産配分に戻すよう修正、調整する作業です。例えば株式の比率が増え過ぎた場合に、一部を債券に回すことで、リスクを調整します。値上がりした銘柄を売却し、値下がりしている銘柄を買い増しするというやり方もあります。

正解は（３）当初の資産配分を維持するため

リバランスすることで、リスクとリターンのバランスを維持していきます。リバランスをすることで資産全体を拡大していくことを目標とします。

正解は（２）投資信託の価額変動の大きさ

投資信託、株式、為替など資産価格の変動性のことです。ボラティリティが高いこは、価格変動が大きいことを意味します。ボラティリティが低いのは価格変動が小さいことです。リスクを表すものとして使用します。

正解は（１）複数の投資信託を組み合わせて、専門家が資産運用をするサービス

ファンドラップは、顧客の資産状況やリスク許容度、投資指針などに沿うように投資信託の組み合わせと比率を決めていきます。最適なポートフォリオを構築することを目指します。

正解は（４）上記のすべて

他にも、純資産残高、リスクやリターン、運用会社の規模など、総合的に判断することが重要です。