「投資信託クイズ」いくつ正解できますか？（初級編）

正解は（１）
設問の通り

正解は（４）
投資信託は１００円から購入することができます。複数の株式や債券で構成されているため、個別で保有するよりリスク分散できるとされています。

正解は（４）
投資信託は購入手数料、信託報酬、信託財産留保額などといった手数料がかかります。投資信託によって必要な手数料は異なります。投資信託は株式や債券などで構成しており、元本保証ではなく、マイナスになることもあります。

正解は（２）
基準価額は「純資産総額÷総口数×１万（当初１口=１円の場合）」という計算式となります。証券会社のサイト上で表示されている基準価額は１万口の値段です。当初の売り出しは１万口で１万円で発売されることが多く、基準価額が２万円になっているとしたら、発売から２倍に値上がりしているということです。

正解は（２）
投資信託の管理・運用に関する手数料のため、保有している全期間で必要となります。そのため、信託報酬が高い投資信託は地味にダメージがあります。

正解は（１）
純資産総額は極端に大きいと運用に制約が出ることがります。少なすぎると運用能力がなくなります。繰り上げ償還といって、その投資信託が無くなることもあります。

正解は（１）
日経平均、ＴＯＰＩＸ、Ｓ＆Ｐ５００、ＭＳＩＣオール・カントリー・ワールド・インデックスというような指数が有名どころ。その市場全体を購入するイメージ。

正解は（４）
インデックス（指数）を超えることを目指すアクティブファンドですが、過去成績ではインデックスファンドに軍配が上がるというデータもあります。しかし、アクティブファンドは特徴的な構成が多くあり、選ぶ楽しさもあります。

正解は（３）
信用リスクには、企業の信用と国の信用（カントリーリスク）もあります。今の設問は状況によるリスクですが、投資でのリスクは価格変動の振れ幅のことを指します。

正解は（３）
リスクは価格変動の振れ幅です。リターンが大きいとリスク（価格の振れ幅）も大きくなります。表裏一体といえる関係で、ハイリスク・ハイリターンであり、ローリスク・ローリターンとなります。ローリスク・ハイリターンという夢のような話は無いと思った方が良いです。

正解は（２）
設問の通り。ふたつ前の問題のリスクを検討し、複数の市場、国や地域、業種や分野などに分散するとリスクを抑えた範囲でリターンを目指すことができます。

正解は（２）
保有していた金融商品を売却し、利益が確定すると課税されます。保有していて利益が出ている（含み益）状態での課税はありません。課税口座での取引で源泉徴収されますが、証券会社が負担しているものではありません。

正解は（１）
先ほどの２０．３１５％の税金が非課税となる制度です。投資額や投資対象に制約がありますが、積極的に活用したい制度です。

正解は（１）
毎月決まった金額を積み立て購入すると、「高いときは少し購入、安いときは多く購入」となり、購入単価が平均化されます。投資信託の基準価額が上昇と下落を繰り返しながら、全体としては右肩上がりとなることが理想的です。

正解は（３）
長期保有(長期投資）は歴史的な視点だと、パフォーマンスは安定的に推移しています。時間を味方につけるという観点です。投資信託をしっかり選択することが最重要課題です。なんでもＯＫということにはなりません。

正解は（１）
情報に振り回されずに、しっかり選びましょう。投資するときに決めることは「いつまで」「いくら(目標）」「いくら(投資額）」「運用利率」の４つのポイントです。そして、ご自身のリスク許容度を勘案して、気持ち的に落ち着く範囲で選んでいきましょう。